保代聲譽約束更進一步。
近日，券商中國記者從券商人士處獨家獲悉，中國證券業協會中證協計劃完善保薦代表人負面評價公示機制，為此在近期向保薦機構征求意見。
從修訂內容來看，中證協計劃在保薦代表人分類名單A（綜合執業信息）的基礎上增加撤否項目信息。同時，另外新增保薦代表人分類名單D（暫停業務類），以公布最近三年內受過證監會行政處罰的，以及被認定為不適當人選或暫不受理與行政許可有關文件等行政監管措施等的保薦代表人名單。
完善負面評價公示機制
近日，券商中國記者從券商人士處獨家獲悉，中國證券業協會在近期向保薦機構就修訂《證券公司保薦業務規則》征求意見，要求7月29日前反饋。
中證協表示，此次完善主要是為了落實新“國九條”關于“進一步建立健全從業人員分類名單制度和執業聲譽管理機制”要求，強化對保薦代表人的聲譽約束，將“申報即擔責”要求落實到人，完善保薦代表人負面評價公示機制。
根據修訂情況，中證協計劃調整保薦代表人分類名單A（綜合執業信息），在原名單中增加保薦代表人撤否項目信息。
同時，中證協新增保薦代表人分類名單D（暫停業務類），公布最近三年內受過證監會行政處罰的，以及被證監會采取認定為不適當人選或暫不受理與行政許可有關文件等行政監管措施、被行業自律組織采取認定不適合從事相關業務或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關業務文件等紀律處分且在執行期的時任保薦代表人名單。
根據記者比對，《證券公司保薦業務規則》涉及“保代名單分類機制”的第五十四條內容由最初的一百五十余字進一步細化為三百余字。
具體來看，第五十四條修改為“協會建立保薦代表人名單分類機制，對保薦代表人實施動態分類管理，根據執業情況、專業能力水平評價情況、誠信情況等，建立并公布下列分類名單：
一、保薦代表人綜合執業信息分類名單；
二、按照本規則第八條規定應當公示其專業能力水平情況的保薦代表人名單；
三、最近三年內受過證監會行政監管措施、行業自律組織紀律處分或自律管理措施的保薦代表人名單；
四、最近三年內受過證監會行政處罰的，以及被證監會采取認定為不適當人選或暫不受理與行政許可有關文件等行政監管措施、被行業自律組織采取認定不適合從事相關業務或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關業務文件等紀律處分且在執行期的時任保薦代表人名單；
五、協會認為有必要建立并公布的其他保薦代表人名單”。
據悉，《保薦業務規則》首次發布于2020年，建立了保薦機構和保薦代表人的自律約束機制。2022年9月協會對《保薦業務規則》進行修訂，進一步健全保薦機構專業責任相關要求，細化規定廉潔從業自律管理，明確內部制衡、問責等相關規定。如今該業務規則迎來第二次修訂。
影響如何？
上述修訂若落地，對從事IPO業務的保薦代表人而言，無疑具有震懾性。
深圳一家券商投行人士表示，協會公示的保薦代表人執業信息如同簡歷一般，反映出專業能力、項目經驗，同行或者客戶都能查詢可見。根據中國證券業協會《保薦代表人分類名單A（綜合執業信息）》，中證協目前主要展示保代的執業變更記錄；專業能力水平評價情況；已經上市或掛牌或保薦項目信息，包括定增、可轉債等；持續培訓情況；執業聲譽信息。
“雖然這幾年券商撤材料的情況不少，基本上是常態，但如果新增撤否項目信息，對于撤得多的保代來說會有壓力?！辈贿^該人士也指出，項目撤否數量較多的保代通常也是公司承攬較多的“佼佼者”，預計相關人士的成功案例可能也不少。
根據券商中國記者對Wind數據的不完全統計，撤否項目數量排名靠前的保薦代表人中，中信證券(600030)2名保代撤否IPO項目數量各有5個或5個以上；長江證券(000783)承銷保薦有1名保代撤否IPO項目達到6個；海通證券(600837)和五礦證券各有1名保代的撤否IPO項目數量均為5個。
近年來，監管層高度重視IPO項目“一查即撤”“一督即撤”的現象，認為相關項目組存在“帶病闖關”心態，有僥幸心理，急于“搶跑占位”，采取“拖延戰術”，習慣于掩飾問題，直至在審核環節被發現后造成惡劣負面影響。
為此，監管層已向保薦機構采取多項措施，包括約談；開展專項檢查；將撤否率納入執業質量評價等。如今監管層將將“申報即擔責”要求落實到個人，對從業人員執業行為進行強約束。
此外，中證協擬新增的保薦代表人分類名單D（暫停業務類），亦具有重要影響。
今年以來，監管力度不斷增強，對資本市場財務造假快查快辦，連續開出多份重大“罰單”，監管出重拳打擊財務造假、欺詐發行等資本市場“毒瘤”，市場震懾效果顯著，讓監管真正“長牙帶刺”，凈化市場生態，切實維護市場誠信基礎，保障投資者合法權益。
以“金通靈(300091)造假案”為例，今年上半年深交所對擔任金通靈2020年定增項目的2名簽字保薦代表人予以2年暫不受理文件的“資格罰”。2022年有多家券商的保薦代表人受到暫不受理與行政許可有關文件3個月，或是不適當人選6個月等相關處罰。
校對：楊立林
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